为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上市公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬自(zì)家的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露(lù)了一则(zé)行政处罚(fá)决定(dìng)书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维对(duì)新(xīn)美(měi)星进行(xíng)“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价(jià)，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书(shū)披露的信息，新(xīn)美星董事长、法定代(dài)表人(rén)、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的(de)上海海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提供资金(jīn)的目的(de)是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德(dé)平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联(lián)合其他市(shì)场资金在二级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛(máo)明(míng)土、李传武共同操纵(zòng)“新美(měi)星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户(hù)、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账户组(zǔ)累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋(móu)，利(lì)用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户(hù)组），是怎2023年石油会暴涨吗，今日油价格表么拉高“新美星(xīng)”股价，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数占(zhàn)总股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占流通(tōng)股本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买(mǎi)入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价(jià)买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期(qī)末(mò)持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组(zǔ)同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美(měi)星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉(shè)案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除(chú)佣金(jīn)和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀(xiù)芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易新(xīn)美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定；五是(shì)蒋维账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部(bù)分用(yòng)于偿(cháng)还债(zhài)务(wù)，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第(dì)六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律主体，即便夫(fū)妻(qī)或(huò)一致行动人中一方存在(zài)不当行(xíng)为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他(tā)们的代(dài)理人也就(jiù)是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财(cái)关系(xì)等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当(dāng)事人(rén)及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其通过二级(jí)市场交(jiāo)易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合(hé)影响股价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　2023年石油会暴涨吗，今日油价格表关于违法(fǎ)期间和责(zé)任承担，证(zhèng)监会表示(shì)，由(yóu)于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上(shàng)，在认(rèn)定及(jí)处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一个整体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第(dì)七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其(qí)中，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土、李传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决(jué)定书披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代(dài)理(lǐ)人提出：第一(yī)，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持(chí)决(jué)策由海(hǎi)得泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄秀(xiù)芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的(de)原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大性，不对投(tóu)资者决策产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三(sān)，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处(chù)罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳(fāng)、兰(lán)某等询问(wèn)笔录、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银(yín)行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资金和减持所(suǒ)得(dé)系家庭共(gòng)同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所(suǒ)提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为(wèi)上市公(gōng)司实际(jì)控制人，未如实告知(zhī)上市公(gōng)司上(shàng)述(shù)持股情况(kuàng)，导致新美星在相(xiāng)关公告(gào)中均未披露相关情况(kuàng)，导致新(xīn)美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的(de)行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为(wèi)，对(duì)何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2023年石油会暴涨吗，今日油价格表